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1130 Kapitalschutz-Zertifikat mit Barriere

Produkttyp-Nummer gemäss Schweizerischen Verband für Strukturierte Produkte (SVSP): 1130

Die genaue Funktionsweise, Produktdetails und Risiken entnehmen Sie bitte dem Termsheet und dem dazugehörigen Emissionsprogramm.

Markterwartung

  • Steigender Basiswert
  • Grosse Kursrückschläge des Basiswerts möglich
  • Basiswert wird während der Laufzeit ein gewisses Niveau (Knock-in/Knock-out) nicht berühren

Merkmale

  • Die Rückzahlung per Verfall erfolgt mindestens in der Höhe des Kapitalschutzes.
  • Der Kapitalschutz wird in Prozent des Nennbetrages ausgedrückt (z.B. 100%).
  • Der Kapitalschutz bezieht sich nur auf den Nennbetrag und nicht auf den Kaufpreis.
  • Der Wert des Produktes kann während der Laufzeit unter den Kapitalschutz fallen.
  • Partizipation in der Höhe der Partizipationsrate am steigenden Basiswert bis zum Knock-Out Level.
  • Möglichkeit einer Auszahlung eines Rebate (Couponzahlung) nach Erreichen des Knock-Out Level.
  • Das Gewinnpotenzial ist begrenzt.

Vorteile

  • Die zu Beginn der Laufzeit bestimmte Mindestrückzahlung ist nur per Verfall garantiert.
  • Partizipation an der positiven Performance des Basiswertes bis zu einem vordefinierten Maximalniveau (Knock-Out Level).
  • Erreicht der Basiswert das Knock-Out Level, so besteht die Möglichkeit einer Auszahlung eines Rebate (Couponzahlung) bei Fälligkeit (abhängig von der Produktausgestaltung).

Nachteile

  • Der Kapitalschutz gilt nur per Verfall. Der Wert des Produktes kann während der Laufzeit unter die Mindestrückzahlung fallen.
  • Liegt die garantierte Rückzahlung unter 100%, kann bei negativer Entwicklung des Basiswertes ein Verlust resultieren.
  • Bei stark steigendem Basiswert ist die Rendite im Gegensatz zur Direktanlage beschränkt.

Rückzahlungsmodus

  • Bei Verfall Rückzahlung der garantierten Mindestrückzahlung.
  • Zusätzlich die positive Performance des Basiswerts (ab dem Ausübungspreis), wenn der Basiswert während der gesamten Laufzeit nie das Knock-out Level berührt oder überschritten hat.
  • Wurde hingegen einmal während der Laufzeit das Knock-out Level berührt oder überschritten, entfällt die Partizipation an der positiven Entwicklung des Basiswertes. Es erfolgt in diesem Fall die Rückzahlung des garantierten Kapitalschutzes und dem Rebate (Couponzahlung).

Pay-off Diagramm bei Verfall

1130 Pay-off

Beispiele bei Verfall

Ausgangslage
  Szenario 1 Szenario 2 Szenario 3
Beschreibung Steigende Kurse Leicht steigende Kurse Fallende Kurse
Basiswert SMI® Index SMI® Index SMI® Index
Kapitalschutz 100% 100% 100%
Partizipation 100% 100% 100%
Knock-out Level (Cap) 124% 124% 124%
Rebate 4% 4% 4%
Laufzeit 2 Jahre 2 Jahre 2 Jahre
Ausgabepreis 100% 100% 100%
Eingesetztes Kapital CHF 10'000 CHF 10'000 CHF 10'000
Knock-out während Laufzeit eingetreten? Ja Nein Nein
SMI® bei Ausgabe 8'000 Punkte 8'000 Punkte 8'000 Punkte
SMI® bei Verfall 8'800 Punkte 8'400 Punkte 7'200 Punkte
Performance des SMI® 10% 5% -10%
Auszahlung
  Szenario 1 Szenario 2 Szenario 3
Berechnung 10'000 + (4%*10'000) 10'000 + (5%*100%*10'000) 10'000
Rückzahlung CHF 10'400 CHF 10'500 CHF 10'000
Gewinn / Verlust 4% 5% 0%
Steuern
Einkommenssteuer Modifizierte Differenzbesteuerung (IUP)
Verrechnungssteuer Nein
Umsatzabgabe Ja
EU-Steuerrückbehalt Nein
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