1140 Kapitalschutz-Zertifikat mit Coupon
Produkttyp-Nummer gemäss Schweizerischen Verband für Strukturierte Produkte (SVSP): 1140
Die genaue Funktionsweise, Produktdetails und Risiken entnehmen Sie bitte dem Termsheet und dem dazugehörigen Emissionsprogramm.
Markterwartung
- Steigender Basiswert
- Grosse Kursrückschläge des Basiswerts möglich
Merkmale
- Die Rückzahlung per Verfall erfolgt mindestens in der Höhe des Kapitalschutzes.
- Der Kapitalschutz wird in Prozent des Nennbetrages ausgedrückt (z.B. 100%).
- Der Kapitalschutz bezieht sich nur auf den Nennbetrag und nicht auf den Kaufpreis.
- Der Wert des Produktes kann während der Laufzeit unter den Kapitalschutz fallen.
- Die Höhe des Coupons ist abhängig von der Entwicklung des Basiswertes.
- Das Gewinnpotenzial ist begrenzt (Coupon).
Vorteile
- Die zu Beginn der Laufzeit bestimmte Mindestrückzahlung ist nur per Verfall garantiert.
- Der Minimum Coupon wird unabhängig vom Verlauf der Basiswerte jährlich ausbezahlt.
- Partizipation an der Performance der Basiswerte bis zur Höhe des Maximum Coupon.
Nachteile
- Der Kapitalschutz gilt nur per Verfall. Der Wert des Produktes kann während der Laufzeit unter die Mindestrückzahlung fallen.
- Bei stark steigendem Basiswert ist die Rendite im Gegensatz zur Direktanlage beschränkt.
Ausgangslage
- Bei Verfall Rückzahlung der garantierten Mindestrückzahlung.
- Am jeweiligen Coupon-Zahlungstag wird der Coupon ausbezahlt.
- Der Coupon entspricht der durchschnittlichen Wertentwicklung der einzelnen Basiswerte seit Emission begrenzt durch einen Minimum und einen Maximum Coupon.
Pay-off Diagramm bei Verfall
Beispiele bei Verfall
Ausgangslage
| |
Szenario 1 |
Szenario 2 |
Szenario 3 |
| Stark steigende Kurse |
Steigende Kurse |
Fallende Kurse |
| 6 Aktien |
6 Aktien |
6 Aktien |
| 100% |
100% |
100% |
| 1% p.a.% |
1% p.a. |
1% p.a. |
| 6% p.a. |
6% p.a. |
6% p.a. |
| Nein |
Ja |
Nein |
| 6% |
6% |
6% |
| Nein |
Nein |
-10% |
| 5 Jahre |
5 Jahre |
5 Jahre |
| 100% |
100% |
100% |
| Performance Jahr 1 |
Effektive Performance in% |
Performance für Berechnung in% |
Effektive Performance in% |
Performance für Berechnung in% |
Effektive Performance in% |
Performance für Berechnung in% |
| Aktie A (Gewichtung 1/6) |
+5 |
+5 |
+3 |
+6 (Magnet) |
-12 |
-10 (Floor) |
| Aktie B (Gewichtung 1/6) |
+10 |
+6 (Cap) |
-1 |
-1 |
-6 |
-6 |
| Aktie C (Gewichtung 1/6) |
+15 |
+6 (Cap) |
+2 |
+6 (Magnet) |
-30 |
-10 (Floor) |
| Aktie D (Gewichtung 1/6) |
+10 |
+6 (Cap) |
-0.5 |
-0.5 |
-2 |
-2 |
| Aktie E (Gewichtung 1/6) |
+7 |
+6 (Cap) |
+1 |
+6 (Magnet) |
-9 |
-9 (Floor) |
| Aktie F (Gewichtung 1/6) |
+20 |
+6 (Cap) |
-4 |
-4 |
-17 |
-10 (Floor) |
Auszahlung
| |
Szenario 1 |
Szenario 2 |
Szenario 3 |
| (5% + 6% + 6% + 6% + 6% + 6%) / 6 = 5.83% |
(6% - 1% + 6% - 0.5% + 6% - 4%) / 6 = 2.08% |
(- 10% - 6% - 10% - 2% - 9% - 10%) / 6 = -7.83% |
| 5.83% |
2.08% |
1.00% (Minimum Coupon) |
Steuern
| Modifizierte Differenzbesteuerung (IUP) |
| Nein |
| Ja |
| Nein |
