Donnerstag, 7 November 2024 Lesezeit : 2 Minuten

Wallstreet reagiert mit einem Kursfeuerwerk auf den klaren Wahlsieg von Donald Trump. Der Leitindex S&P 500 legte am ersten Handelstag nach der Wahl 2.5% zu und kletterte auf ein neues Rekordhoch. Der Enthusiasmus wird unter anderem durch die Hoffnung geschürt, dass der künftige US-Präsident Steuersenkungen für Unternehmen beschliessen und eine neue Phase der Deregulierung einleiten könnte.

Auf Sektorebene profitierten vor allem Finanztitel, die am Mittwoch über 6% gewonnen haben. Zu den Tagesgewinnern zählten die Aktien von JPMorgan Chase (+11.5%), Wells Fargo (+13.1%) und Citigroup (+8.4%). 

Auch die Titel des Elektroautobauers Tesla verzeichneten einen Kurssprung und verteuerten sich um mehr als 14%. Tesla-CEO Elon Musk gehört zu einem der prominentesten Befürworter von Trump und könnte gemäss der Financial Times einen Posten in der Regierung des Republikaners erhalten. 

Zu den Verlierern des Tages zählte hingegen der Basiskonsumgütersektor (-1.6%), der den Konsumgüterriesen Procter & Gamble (-2.8%), den Discounter Target (-2.4%) und den Getränkehersteller Pepsico (-1.8%) umfasst. Die Branche dürfte die von Trump geplanten Importzölle zu spüren bekommen. So erwägt der Rebublikaner gemäss der Nachrichtenagentur Reuters, Importzölle von 10% auf sämtliche Waren zu erheben und Importe aus China mit 60% zu belasten. Zudem droht er, Einfuhren aus Mexiko mit einem Zoll von 25% zu belegen. Während das Unternehmen zugutekommen könnte, die ausschliesslich in den USA produzieren, sind zahlreiche Konzerne international ausgereichtet und auf Handel angewiesen, etwa, um ihre Rohstoffe zu beziehen. Neue Handelsbarrieren und -konflikte könnten daher die Kosten erhöhen, was sich wiederum in höheren Preisen für Konsumgüter niederschlagen könnte, so die Befürchtung.

Natürlich gibt es keine Garantie dafür, dass sich die Spekulationen der Finanzmärkte bewahrheiten werden. In unserer aktuellen Zeichnungspalette finden sich Barrier Reverse Convertibles auf die oben genannten Aktien. Da sie mit einem Quanto-Feature ausgestattet sind, ist das Währungsrisiko abgesichert.

Barrier Reverse Convertible auf US-Banken
8.00% p.a. BRC auf JPMorgan Chase, Wells Fargo und Citigroup
Barriere: 70%
Valor: 139 433 788

Barrier Reverse Convertible auf Tesla
15.00% p.a. BRC auf Tesla
Barriere: 65%
Valor: 139 433 786

Barrier Reverse Convertible auf US-Basiskonsumgüter
8.00% p.a. BRC auf Pepsico, Procter&Gamble und Target
Barriere: 70%
Valor: 139 433 789

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