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ZKB Autocallable Reverse Convertible auf
Eli Lilly & Co

ISIN: CH1358054729 Valor: 135805472 Symbol: n.v. Lebenszyklus
Sekundärmarkt

Geldkurs 93.48%

Briefkurs n.v.

Währung USD

Handelsplatz ZKB

Volumen 200'000.00

Volumen n.v.

Datum/Zeit (realtime) 22.11.2024 16:46:47

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1220 Reverse Convertible

Produkttyp-Nummer gemäss Schweizerischen Verband für Strukturierte Produkte (SVSP): 1220

Die genaue Funktionsweise, Produktdetails und Risiken entnehmen Sie bitte dem Termsheet und dem dazugehörigen Emissionsprogramm.

Markterwartung

  • Seitwärts tendierender oder leicht steigender Basiswert
  • Sinkende Volatilität

Merkmale

  • Liegt der Basiswert bei Verfall unter dem Cap Level, wird der Basiswert geliefert.
  • Liegt der Basiswert bei Verfall auf oder über dem Cap Level, wird der Nennbetrag zurückbezahlt.
  • Der Coupon wird unabhängig vom Kursverlauf des Basiswertes immer ausbezahlt.
  • Das Produkt stellt ein geringeres Risiko als eine Direktanlage dar.
  • Mehrere Basiswerte (worst of) ermöglichen bei grösserem Risiko höhere Coupons.
  • Die anfallenden Erträge des Basiswerts werden zu Gunsten der Strategie verwendet.
  • Das Gewinnpotenzial ist begrenzt (Cap Level).

Vorteile

  • In Seitwärtsmärkten wird eine Mehrrendite im Vergleich zur direkten Investition in den Basiswert erzielt.
  • Geringeres Verlustrisiko als bei einer direkten Investition in den Basiswert.

Nachteile

  • Bei stark steigendem Basiswert ist die Rendite im Gegensatz zur Direktanlage beschränkt.

Rückzahlungsmodus

  • Liegt der Kurs des Basiswertes bei Verfall über dem Cap Level, erfolgt eine Barrückzahlung des Nennbetrages.
  • Liegt der Kurs des Basiswertes bei Verfall unter dem Cap Level, wird pro Nennbetrag eine zu Beginn definierte Anzahl Basiswerte geliefert und/oder es erfolgt eine Barabgeltung.
  • Der Coupon wird unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes ausbezahlt.

Pay-off Diagramm bei Verfall

1220 Pay-off

Beispiele bei Verfall

Ausgangslage
  Szenario 1 Szenario 2 Szenario 3
Beschreibung Steigende Kurse Stagnierende Kurse Fallende Kurse
Basiswert Aktie X Aktie X Aktie X
Laufzeit 1 Jahr 1 Jahr 1 Jahr
Nennbetrag CHF 1'000 CHF 1'000 CHF 1'000
Cap Level 100% 100% 100%
Coupon 9% 9% 9%
Eingesetztes Kapital CHF 10'000 (10 RC a CHF 1'000) CHF 10'000 (10 RC a CHF 1'000) CHF 10'000 (10 RC a CHF 1'000)
Ausgabepreis 100% 100% 100%
Ratio 10 10 10
Aktie X bei Emission CHF 100 CHF 100 CHF 100
Aktie X bei Verfall CHF 120 CHF 100 CHF 80
Aktienperformance 20% 0% -20%
Auszahlung
  Szenario 1 Szenario 2 Szenario 3 (Titellieferung)
Berechnung (100% + 9%) * 10'000 (100% + 9%) * 10'000 [10 RC * 10 Aktien * 80 (Gegenwert )] + (9% * 10'000)
Rückzahlung CHF 10'900 CHF 10'900 CHF 8'900
Gewinn / Verlust 9% 9% -11%
Steuern
Einkommenssteuer Modifizierte Differenzbesteuerung (IUP)
Verrechnungssteuer Nein
Umsatzabgabe Ja (bei Titellieferung / Überjährigkeit)
EU-Steuerrückbehalt Ja
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