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1140 Kapitalschutz-Zertifikat mit Coupon

Produkttyp-Nummer gemäss Schweizerischen Verband für Strukturierte Produkte (SVSP): 1140

Die genaue Funktionsweise, Produktdetails und Risiken entnehmen Sie bitte dem Termsheet und dem dazugehörigen Emissionsprogramm.

Markterwartung

  • Steigender Basiswert
  • Grosse Kursrückschläge des Basiswerts möglich

Merkmale

  • Die Rückzahlung per Verfall erfolgt mindestens in der Höhe des Kapitalschutzes.
  • Der Kapitalschutz wird in Prozent des Nennbetrages ausgedrückt (z.B. 100%).
  • Der Kapitalschutz bezieht sich nur auf den Nennbetrag und nicht auf den Kaufpreis.
  • Der Wert des Produktes kann während der Laufzeit unter den Kapitalschutz fallen.
  • Die Höhe des Coupons ist abhängig von der Entwicklung des Basiswertes.
  • Das Gewinnpotenzial ist begrenzt (Coupon).

Vorteile

  • Die zu Beginn der Laufzeit bestimmte Mindestrückzahlung ist nur per Verfall garantiert.
  • Der Minimum Coupon wird unabhängig vom Verlauf der Basiswerte jährlich ausbezahlt.
  • Partizipation an der Performance der Basiswerte bis zur Höhe des Maximum Coupon.

Nachteile

  • Der Kapitalschutz gilt nur per Verfall. Der Wert des Produktes kann während der Laufzeit unter die Mindestrückzahlung fallen.
  • Bei stark steigendem Basiswert ist die Rendite im Gegensatz zur Direktanlage beschränkt.

Ausgangslage

  • Bei Verfall Rückzahlung der garantierten Mindestrückzahlung.
  • Am jeweiligen Coupon-Zahlungstag wird der Coupon ausbezahlt.
  • Der Coupon entspricht der durchschnittlichen Wertentwicklung der einzelnen Basiswerte seit Emission begrenzt durch einen Minimum und einen Maximum Coupon.

Pay-off Diagramm bei Verfall

1140 Pay-off

Beispiele bei Verfall

Ausgangslage
  Szenario 1 Szenario 2 Szenario 3
Beschreibung Stark steigende Kurse Steigende Kurse Fallende Kurse
Basiswert 6 Aktien 6 Aktien 6 Aktien
Kapitalschutz 100% 100% 100%
Minimum Coupon 1% p.a.% 1% p.a. 1% p.a.
Maximum Coupon 6% p.a. 6% p.a. 6% p.a.
Magneteffekt Nein Ja Nein
Renditecap p.a. 6% 6% 6%
Renditefloor p.a. Nein Nein -10%
Laufzeit 5 Jahre 5 Jahre 5 Jahre
Ausgabepreis 100% 100% 100%
Performance Jahr 1 Effektive Performance in% Performance für Berechnung in% Effektive Performance in% Performance für Berechnung in% Effektive Performance in% Performance für Berechnung in%
Aktie A (Gewichtung 1/6) +5 +5 +3 +6 (Magnet) -12 -10 (Floor)
Aktie B (Gewichtung 1/6) +10 +6 (Cap) -1 -1 -6 -6
Aktie C (Gewichtung 1/6) +15 +6 (Cap) +2 +6 (Magnet) -30 -10 (Floor)
Aktie D (Gewichtung 1/6) +10 +6 (Cap) -0.5 -0.5 -2 -2
Aktie E (Gewichtung 1/6) +7 +6 (Cap) +1 +6 (Magnet) -9 -9 (Floor)
Aktie F (Gewichtung 1/6) +20 +6 (Cap) -4 -4 -17 -10 (Floor)
Auszahlung
  Szenario 1 Szenario 2 Szenario 3
Berechnung (5% + 6% + 6% + 6% + 6% + 6%) / 6 = 5.83% (6% - 1% + 6% - 0.5% + 6% - 4%) / 6 = 2.08% (- 10% - 6% - 10% - 2% - 9% - 10%) / 6 = -7.83%
Coupon nach Jahr 1 5.83% 2.08% 1.00% (Minimum Coupon)
Steuern
Einkommenssteuer Modifizierte Differenzbesteuerung (IUP)
Verrechnungssteuer Nein
Umsatzabgabe Ja
EU-Steuerrückbehalt Nein
Erweiterte Suche
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